央行公开市场净投放量250亿元 国债期货全线收涨|债市纵览

　　据国家统计局网站消息，2022年12月份，全国工业生产者出厂价格同比下降0.7%，环比下降0.5%；工业生产者购进价格同比上涨0.3%，环比下降0.4%。2022年全年，工业生产者出厂价格比上年上涨4.1%，工业生产者购进价格上涨6.1%。

　　债市重大事件

每日要闻

　　1.初步统计，2023年前十一个月社会融资规模增量累计为33.65万亿元，比上年同期多2.79万亿元。11月份社会融资规模增量为2.45万亿元，比上年同期多4556亿元。2023年11月末社会融资规模存量为376.39万亿元，同比增长9.4%。（信息来源：央行）

　　2.11月末，广义货币（M2）余额291.2万亿元,同比增长10%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和2.4个百分点。狭义货币（M1）余额67.59万亿元,同比增长1.3%，增速分别比上月末和上年同期低0.6个和3.3个百分点。流通中货币（M0）余额11.02万亿元,同比增长10.4%。当月净投放现金1660亿元。（信息来源：央行）

　　3.11月末，本外币存款余额289.81万亿元，同比增长9.8%。人民币存款余额284.18万亿元，同比增长10.2%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和1.3个百分点。（信息来源：央行）

 

　　央行动态

　　央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2023年12月13日人民银行开展2650亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%；此外，12月13日有2400亿元7天期逆回购到期，市场净投放量250亿元。

　　未来5个交易日，共有15240亿元7天期逆回购、6500亿元12个月期中期借贷便利和900亿元1个月期国库现金定存到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

 

　　一级市场（12月14日）

发行与到期预告

　　12月14日预计共发行债券73只，发行额3041.8亿元（不含同业存单）。

　　在利率债方面，国债发行3只，共2450.0亿元；地方政府债发行1只，共80.6亿元。

　　在信用债方面，金融机构债发行6只，共120.0亿元；短融发行4只，共28.7亿元；中票发行9只，共118.7亿元；公司债发行24只，共156.7亿元；企业债发行1只，共5.0亿元；资产支持证券发行25只，共82.1亿元。

各类型债券发行只数占比情况

　　12月14日预计到期债券共233只，到期额2005.29亿元。其中，回售债券10只，到期额89.2亿元；赎回债券3只，到期额56.0亿元；到期偿付债券220只，到期额1860.09亿元。

未来3月债券偿还情况统计

特色新债介绍

　　【利率债】

　　【地方政府债】

　　12月14日，预计河南将发行地方政府债1只，发行额80.6亿元。

　　【同业存单】

　　同业存单方面，12月14日计划发行2615.8亿元，到期1376.5亿元，发行额前五分别是：23农业银行CD256、23平安银行CD164、23兴业银行CD349、23农业银行CD253、23浙商银行CD220。

　　其中，1M发行债券49只，共532.3亿；3M发行债券76只，共1516.9亿；6M发行债券30只，共284.0亿；9M发行债券13只，共39.0亿；1Y发行债券47只，共243.6亿。

　　从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券123只，共2329.0亿；发行主体评级为AA+的发行债券68只，共246.5亿；发行主体评级为AA的发行债券16只，共26.3亿；发行主体评级为AA-的发行债券7只，共13.0亿；发行主体评级为A+的发行债券1只，共1.0亿。

　　【非金信用债】

　　12月14日预计共发行非金信用债（短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券）63只，共391.2亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

　　二级市场（12月13日）

　　截至12月13日，与上一个交易日相比：

　　国债方面，截至18:00，10年国债活跃券报2.6450%，下行0.45BP。国开债方面，10年国开债活跃券报2.7630%，下行0.70BP。

　　国债期货方面，30年期国债期货主力合约收盘报100.260，涨0.50%；10年期国债期货主力合约收盘报102.475，涨0.24%；5年期国债期货主力合约报102.185，涨0.19%；2年期国债期货主力合约收盘报101.106，涨0.11%。

　　非金信用债方面，12月13日交易所成交量前三的债券为：23电建04、23蛇口04、23蛇口05；交易所涨幅前三的债券为：H1金科04、16金地02、21金地01。

货币市场与收益率曲线（12月13日）

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

　　中债5年中短期票据（AAA）收益率报3.0934%，下行1.94BP；中债5年城投债（AAA）收益率报3.1090％，下行2.13BP。

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

　　注：信用利差以国开债收益率为基准

 

　　市场预报

　　1.12月14日：美联储议息会议、欧洲央行议息会议、英国央行议息会议、瑞士央行议息会议。